Οι αυξήσεις επιτοκίων ευνόησαν τα μέγιστα τους τραπεζικούς ομίλους ανά την υφήλιο, εκτοξεύοντας στα ύψη την κερδοφορία τους, όπως δείχνει έρευνα του συμβουλευτικού οίκου McKinsey.
Το 2022 αποδεικνύεται ότι ήταν ένα από τα καλύτερα έτη της τελευταίας δεκαετίας από πλευράς κερδών και εσόδων για αμερικανικές και ευρωπαϊκές τράπεζες, ενώ ταυτόχρονα καταγράφεται και σημαντική ενίσχυση των τραπεζών των αναδυόμενων αγορών και κυρίως της Ασίας, οι οποίες απειλούν άμεσα την κυριαρχία ΗΠΑ και Ευρώπης.
Τα υψηλότερα επιτόκια οδήγησαν σε βελτίωση των καθαρών επιτοκιακών περιθωρίων, η οποία αύξησε τα κέρδη του παγκόσμιου τραπεζικού τομέα κατά περίπου 280 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022 και ανέβασε την απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) στο 12% το 2022 από 9% κατά μέσο όρο το 2010, ενώ για φέτος εκτιμάται ότι θα φθάσει στο 13%.
Κατά το τελευταίο έτος, ο τραπεζικός τομέας συνέχισε την πορεία του προς τη συνεχή βελτίωση του κόστους: ο δείκτης κόστους-εσόδων μειώθηκε κατά επτά ποσοστιαίες μονάδες από 59% το 2012 σε περίπου 52% το 2022 (εν μέρει λόγω των αλλαγών στα περιθώρια επιτοκίου), και η τάση είναι επίσης ορατή στον δείκτη κόστους ανά ενεργητικό (ο οποίος μειώθηκε από 1,6 σε 1,5).
Η αύξηση του ROE συνοδεύτηκε από μεταβλητότητα τους τελευταίους 18 μήνες. Σε αυτό συνέβαλαν η κατάρρευση ή η διάσωση τραπεζών υψηλού προφίλ στις Ηνωμένες Πολιτείες και η εξαγορά με τη μεσολάβηση της κυβέρνησης της Credit Suisse από τη UBS. Οι πρωταγωνιστές των προηγούμενων ετών, συμπεριλαμβανομένων των fintechs και των παικτών κρυπτονομισμάτων, είχαν αρκετά προβλήματα.
Οι επιδόσεις διέφεραν σε μεγάλο βαθμό ανά χώρα αλλά και προσανατολισμό των τραπεζών. Ενώ ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είχαν ανοδική πορεία για το ROE, ισχυρή αύξηση των κερδών και των δεικτών Ρ/Ε (price-to-earnings) και P/B (price-to-books), άλλα υστέρησαν. Ενώ πάνω από το 40% των ομίλων έχουν ROE άνω του 14%, σχεδόν το 35% έχουν ROE κάτω του 8%. Μεταξύ των διαχειριστών πλούτου και περιουσιακών στοιχείων, οι οποίοι συνήθως έχουν περιθώρια κέρδους περίπου 30%, πάνω από το ένα τρίτο έχουν ROE άνω του 14%, ενώ πάνω από το 40% έχουν ROE κάτω του 8%.
Αυτές οι διακυμάνσεις δείχνουν το βαθμό στον οποίο η ορθή πρακτική λειτουργίας και οι αποφάσεις που αφορούν το κόστος, την αποδοτικότητα, τη διατήρηση των πελατών και άλλα ζητήματα που επηρεάζουν την απόδοση είναι πιο σημαντικά από ποτέ για τον τραπεζικό τομέα. Οι ισχυρότερες επιδόσεις τείνουν να χρησιμοποιούν αποτελεσματικά τον ισολογισμό, είναι πελατοκεντρικές και συχνά πρωτοστατούν στη χρήση της τεχνολογίας.
Η γεωγραφική απόκλιση που παρατηρήσαμε τα προηγούμενα χρόνια συνεχίζει επίσης να διευρύνεται, όπως σημειώνει η McKinsey. Οι τράπεζες που ομαδοποιούνται κατά μήκος της ημισελήνου που σχηματίζεται από τον Ινδικό Ωκεανό και εκτείνεται από τη Σιγκαπούρη έως την Ινδία, το Ντουμπάι και τμήματα της ανατολικής Αφρικής, φιλοξενούν τις μισές από τις τράπεζες με τις καλύτερες επιδόσεις στον κόσμο. Σε άλλες γεωγραφικές περιοχές, πολλές τράπεζες που ενισχύθηκαν από τις πρόσφατες επιδόσεις είναι σε θέση να επενδύσουν ξανά. Αλλά στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες, καθώς και στην Κίνα και τη Ρωσία, οι τράπεζες συνολικά αγωνίζονται να συγκρατήσουν το κόστος κεφαλαίου τους.
Πηγή: businessdaily.gr//