Γουόρεν Μπάφετ: Συνεχίζει να συσσωρεύει μετρητά και να πουλά μετοχές

Τα τελευταία χρόνια η Berkshire Hathaway, το Γουόρεν Μπάφετ έκανε μια σημαντική στροφή στην επενδυτική της στρατηγική, συσσωρεύοντας μεγάλα ποσά μετρητών. Κάποιοι έσπευσαν να τονίσουν ότι επρόκειτο για μια βραχύβια τακτική, ωστόσο, αποδείχθηκε ότι έκαναν λάθος: ο Μάντης της Ομάχα συνεχίζει να μαζεύει ρευστό, πουλώντας μεγάλα πακέτα μετοχών, συμπεριλαμβανομένης της Apple.

Όπως έγινε γνωστό ο όγκος των μετρητών του εκτινάχθηκε στα 276,9 δισεκατομμύρια δολάρια το περασμένο τρίμηνο, σημαντικά αυξημένος από το προηγούμενο ρεκόρ των 189 δισεκατομμυρίων δολαρίων , που σημειώθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή προήλθε αφού ο γκουρού των επενδύσεων πούλησε σχεδόν το ήμισυ του μεριδίου του στον τεχνολογικό κολοσσό υπό την ηγεσία του Τικ Κουκ, στο δεύτερο τέταρτο.

Οι μεγάλες απώλειες του Μπάφετ

Η Berkshire είναι πωλητής μετοχών για επτά συνεχόμενα τρίμηνα, αλλά αυτές οι πωλήσεις επιταχύνθηκαν την τελευταία περίοδο με τον Γουόρεν Μπάφετ να χάνει περισσότερα από 75 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές το δεύτερο τρίμηνο. Αυτό ανεβάζει το σύνολο των μετοχών που πωλήθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2024 σε περισσότερα από 90 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι πωλήσεις συνεχίστηκαν το τρίτο τρίμηνο με την Berkshire να μειώνει το δεύτερο μεγαλύτερο μερίδιο της, την Bank of America , για 12 συνεχόμενες ημέρες , σύμφωνα με στοιχεία που κατατέθηκαν αυτή την εβδομάδα.

Ο Γουόρεν Μπάφετ αναζητεί ευκαιρίες στο ταμπλό να αγοράσει…

Για το δεύτερο τρίμηνο, τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire, τα οποία περιλαμβάνουν κέρδη από τις πλήρως ιδιοκτήτες επιχειρήσεις του ομίλου ετερογενών δραστηριοτήτων, κατέγραψαν άλμα χάρη στη δύναμη της εταιρείας ασφάλισης αυτοκινήτων Geico. Τα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν σε 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια το δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά περίπου 15% από 10 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο έτος.

Ο Γουόρεν Μπάφετ, ο οποίος γίνεται 94 ετών στο τέλος του μήνα, ομολόγησε στην ετήσια συνάντηση της Berkshire τον Μάιο ότι είναι πρόθυμος να αναπτύξει κεφάλαια, αλλά οι υψηλές τιμές του δίνουν μια παύση.

«Θα θέλαμε να το ξοδέψουμε, αλλά δεν θα το κάνουμε αν δεν πιστεύουμε ότι [μια επιχείρηση] κάνει κάτι που έχει πολύ μικρό ρίσκο και μπορεί να μας βγάλει πολλά χρήματα», είπε τότε ο θρύλος των επενδύσεων. «Δεν είναι ότι έκανα απεργία πείνας ή κάτι τέτοιο. Απλώς… τα πράγματα δεν είναι ελκυστικά».

Ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων αγόρασε μόνο 345 εκατομμύρια δολάρια δικές του μετοχές το δεύτερο τρίμηνο, σημαντικά χαμηλότερα από τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια που επαναγοράστηκαν σε καθένα από τα δύο προηγούμενα τρίμηνα.

Το αγαπημένο παιδί του Γουόρεν Μπάφετ

Η Geico, η εταιρεία που κάποτε ο Γουόρεν Μπάφετ αποκαλούσε το «αγαπημένο του παιδί», κατέγραψε σχεδόν 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε κέρδη προ φόρων το δεύτερο τρίμηνο, υπερτριπλασιάζοντας το επίπεδο των 514 εκατομμυρίων δολαρίων από ένα χρόνο πριν.

Τα καθαρά κέρδη της Berkshire, τα οποία περιλαμβάνουν βραχυπρόθεσμα κέρδη ή ζημίες από επενδύσεις, μειώθηκαν στα 30,3 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο από 35,9 δισ. δολάρια την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Ο Μπάφετ προειδοποιεί τους επενδυτές να μην δίνουν προσοχή στις τριμηνιαίες διακυμάνσεις των μη πραγματοποιηθέντων κερδών από επενδύσεις, που μπορεί να είναι «εξαιρετικά παραπλανητικές».