Με εξαγορές 2 δισ. ευρώ και νέα ΑΜΚ 200 εκατ. ευρώ ξεκινά η νέα εποχή της AKTOR

Με την κατασκευή να παραμένει η ψυχή του ομίλου, αλλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που ως το 2030 θα δίνει παράλληλα βάρος σε ΑΠΕ και real estate, η Intrakat γυρίζει σελίδα για να ανταποκριθεί στις προκλήσεις της νέας εποχής.

Όπως παρουσιάστηκε εχθές, στο κατάμεστο αμφιθέατρο του Ιδρύματος Μείζονος Ελληνισμού, ο όμιλος μπαίνει στην τροχιά ενός ολιστικού μετασχηματισμού με ορίζοντα το 2030, υπό τη νέα ταυτότητα AKTOR Όμιλος Εταιρειών.

Στόχος της μετεξέλιξης του ομίλου είναι να καταστεί κορυφαίος παίκτης στην αγορά των υποδομών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, έχοντας ήδη δρομολογήσει εξαγορές 2 δισ. ευρώ, προκειμένου να επιτύχει το 2025 κύκλο εργασιών ύψους 1,4 δισ. ευρώ και EBITDA ύψους 184 εκατ. και το 2030 κύκλο εργασιών 3,2 δισ. ευρώ και EBITDA 430 εκατ. ευρώ.

«Στα δύο χρόνια από τότε που αποκτήσαμε την Intrakat, παλέψαμε, δουλέψαμε και θεωρούμε ότι πετύχαμε κάτι σημαντικό. Κάναμε την Intrakat πέντε φορές μεγαλύτερη από την ημέρα που την πήραμε», επισήμανε ο κ. Αλέξανδρος Εξάρχου, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος του ομίλου AKTOR, κάνοντας λόγο για μια δύσκολη αλλά ικανοποιητική πορεία, ειδικά κατά τον τελευταίο χρόνο με την ενσωμάτωση της ιστορικής πια ΑΚΤΩΡ.

«Ήρθε η ώρα να γυρίσουμε μια νέα σελίδα, να ξεκινήσουμε μια καινούργια προσπάθεια και να έχουμε την τόλμη για ακόμα μία φορά να αλλάξουμε τα πάντα προς όφελος των μετόχων, των εργαζόμενων κι εν γενεί της εταιρείας», σημείωσε ως προς το πλάνο του μετασχηματισμού. Αυτός προβλέπει την εξέλιξη της AKTOR Group of Companies στο αμέσως επόμενο διάστημα σε μία εταιρεία holding, που θα συμμετέχει αποκλειστικά στις πέντε θυγατρικές της: AKTOR Κατασκευές, AKTOR Ακίνητα, AKTOR Ανανεώσιμες, AKTOR Συμμετοχές, AKTOR Διαχείριση Εγκαταστάσεων.

Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου

Για την ενίσχυση αυτού του μετασχηματισμού, με στόχο να παράγει ήδη από το 2025 διαφοροποιημένο EBITDA, στηρίζοντας την κερδοφορία του ομίλου με το περιθώριο να εκτιμάται ότι θα είναι από του χρόνου στα επίπεδα του 13% έναντι 6% που αναμένεται να κλείσει φέτος, λίγη ώρα πριν τις σχετικές ανακοινώσεις αποφασίστηκε και μία νέα Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου για την άντληση μέχρι 200 εκατ. ευρώ.

Ο κ. Εξάρχου μίλησε για μία αναπτυξιακή Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου που θα υποστηρίξει τις εξαγορές ύψους 2 δισ. που έχουν δρομολογηθεί σε όλους τους νέους τομείς δραστηριότητάς μας.

«Η νέα μας στρατηγική επανατοποθέτηση στηρίζεται σε τέσσερις κεντρικούς άξονες:  Τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους, την διαφοροποίηση του μείγματος εσόδων, την παραγωγή ισχυρών και σταθερών κερδών και τη διανομή μερίσματος στους μετόχους μας. Και τη στρατηγική αυτή θα υπηρετήσουμε με συνέπεια», σημείωσε.

Μάλιστα, προσδιόρισε το 2026 ως τη χρονιά που ο όμιλος θα προχωρήσει στη διανομή σημαντικού μερίσματος.

Επένδυση στη διαφοροποίηση

Πυρήνας αυτού του μετασχηματισμού είναι η ανάγκη, όπως τόνισε ο επικεφαλής του ομίλου, να μην υπάρχει απόλυτη εξάρτηση από τον κλάδο των κατασκευών, όπως συμβαίνει μέχρι σήμερα, αλλά και να διασφαλιστεί για τους μετόχους ότι η εταιρεία δεν θα γυρίσει σε εποχές που θυμίζουν την ΑΚΤΩΡ του παρελθόντος.

Σύμφωνα με διεθνείς αναλύσεις, ενώ οι μετοχές ομίλων αμιγούς κατασκευαστικής δραστηριότητας έχουν μέσο πολλαπλασιαστή Enterprise value / EBITDA της τάξης των 6x, εκείνοι με διαφοροποίηση δραστηριοτήτων παρουσιάζουν υψηλότερο πολλαπλασιαστή που κυμαίνεται στο 8x.

Έτσι, επιδίωξη είναι η δημιουργία ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου δραστηριοτήτων στο τέλος της δεκαετίας, όπου το διαφοροποιημένο μείγμα EBITDA θα προέρχεται κατά 42% από τις κατασκευές, 30% από τις ΑΠΕ, 13% από τα ακίνητα, 9% από τις συμμετοχές και 6% από τη διαχείριση εγκαταστάσεων.

Μετά την ολοκλήρωση των εξαγορών, ο αριθμός του προσωπικού του ομίλου το 2025 θα ξεπερνά τους 8.800 εργαζόμενους σε Ελλάδα και εξωτερικό.

Για να φτιάξει τη νέα γενιά στελεχών που θα βάλουν τον όμιλο στη νέα εποχή, η AKTOR δημιουργεί και πρόγραμμα Υποτροφιών για σπουδές στο εξωτερικό σε σειρά ειδικοτήτων που θα καλύπτουν το σύνολο των δραστηριοτήτων της.

Πρόκειται για ένα πρόγραμμα επιμόρφωσης και ανάπτυξης δεξιοτήτων, με έμφαση τις ψηφιακές τεχνολογίες και τη χρήση εξειδικευμένων εργαλείων και πρακτικών,  που θα ξεκινήσει από τον Ιανουάριο του 2025.

Εκτέλεση 2,9 δισ. έργων ετησίως

Κινητήριος δύναμη βεβαίως του ομίλου, που ευελπιστεί ότι με την ολοκλήρωση ενός τριετούς πλάνου μετασχηματισμού θα είναι σε θέσει να επεκταθεί στο εξωτερικό και πέραν της αγοράς της Ρουμανίας, θα παραμείνει η κατασκευή.

Ο στόχος της AKTOR ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ είναι να επιτύχει κύκλο εργασιών 1,6 δισ. ευρώ και EBITDA 109 εκατ. το 2025 και 2,9 δισ. ευρώ και 180 εκατ. το 2030 αντίστοιχα.

Οι επενδύσεις για τις άμεσες εξαγορές μέσω ιδίων κεφαλαίων θα ανέλθουν σε 10 εκατ. ευρώ. Ήδη ολοκληρώθηκε η εξαγορά της τεχνικής εταιρείας ΕΝΤΕΛΕΧΕΙΑ στην Ελλάδα, με σκοπό την ενίσχυση της τεχνικής της εξειδίκευσης σε ηλεκτρομηχανολογικά έργα υποδομών και παράλληλα εξετάζονται επενδυτικές ευκαιρίες εξαγορών στον χώρο των κατασκευών και στη Ρουμανία.

Την ίδια στιγμή, σημαντικό κατασκευαστικό αντικείμενο έχουν και οι συμβάσεις παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ που έχει αναλάβει ο όμιλος και αποτελούν τη δεξαμενή της AKTOR Συμμετοχές.

Αυτές σε επίπεδο ταμειακών ροών, όμως, αναμένεται να ωριμάσουν το 2028, μπαίνοντας δηλαδή σε περίοδο λειτουργίας. Υπό τις παρούσες συνθήκες, ο στόχος για EBITDA της τάξης των 40 εκατ. ευρώ τίθεται για το  2030.

Πάντως, ο κ. Εξάρχου δεν παρέλειψε να εκφράσει το μεγάλο ενδιαφέρον του ομίλου εταιρειών AKTOR για την απόκτηση συμμετοχής σε παραχωρήσεις, σημειώνοντας ότι συζητείται αυτό το ενδεχόμενο για τουλάχιστον δύο υφιστάμενες παραχωρήσεις.

Έτοιμο χαρτοφυλάκιο ακινήτων

Παράλληλα, η εταιρεία προχωρεί σε εξαγορά χαρτοφυλακίου 56 ακινήτων, ύψους 582 εκατ. από την Prodea σε Ελλάδα, Ιταλία, Κύπρο και Βουλγαρία, το οποίο θα μετασχηματίσει σε σύγχρονη πλατφόρμα real estate. Ο στόχος για το EBITDA είναι να φτάσει το 2025 τα 40 εκατ. ευρώ και το 2030 τα 55 εκατ. αντίστοιχα. Τα κεφάλαια για την επένδυση των 582 εκατ. ευρώ θα προέλθουν κατά 75% από non-recourse Bank Debt, κατά 15% από non-recourse Sub Debt και κατά 10% από ίδια κεφάλαια.  

Συγχρόνως, επενδύει τόσο συμπληρωματικά στα ακίνητα, όσο και στη διαχείριση και συντήρηση των έργων ΑΠΕ, στην εξαγορά εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον χώρο του facility management.

Ειδικότερα, συμφωνήθηκε η εξαγορά της Oceanic Security, ενώ βρίσκεται κοντά η ολοκλήρωση της εξαγοράς επιχείρησης υπηρεσιών σίτισης. Επιδίωξη της εταιρείας είναι να γίνει ένα one stop shop, που θα καλύπτει όλες τις ενδοοµιλικές ανάγκες και θα «ξεκλειδώσει» την πρόσβαση σε μεγαλύτερους τομείς της αγοράς.

Στόχος είναι η AKTOR Διαχείριση Εγκαταστάσεων να επιτύχει EBITDA ύψους 12 εκατ. ευρώ το 2025 και 25 εκατ. ευρώ το 2030 αντίστοιχα. Οι επενδύσεις για τις άμεσες εξαγορές θα ανέλθουν σε 21 εκατ. και θα προέλθουν από λειτουργικές ροές.