Nταβός: H απορρύθμιση των αμερικανικών τραπεζών περιορίζει την ανταγωνιστικότητα των ευρωπαϊκών

Στο Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ στο Νταβός, στελέχη τόσο αμερικανικών όσο και ευρωπαϊκών εταιρειών χρησιμοποίησαν την ετήσια συνάντηση στο ορεινό θέρετρο της Ελβετίας για να συζητήσουν την προσέγγιση της νέας αμερικανικής κυβέρνησης στην απορρύθμιση.

«Η προσδοκία είναι ότι οι ΗΠΑ θα είναι πολύ πιο μπροστά από την Ευρώπη όσον αφορά τη λιγότερη ρύθμιση και, δεδομένου ότι οι αμερικανικές τράπεζες δραστηριοποιούνται στην Ευρώπη, αυτό θα μας θέσει σε ανταγωνιστικό μειονέκτημα», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit SpA, Αντρέα Ορσέλ. «Οι πραγματικοί ανταγωνιστές που φοβόμαστε είναι οι αμερικανικές τράπεζες».

Η ομάδα του Τραμπ δημιουργεί ένα «πολύ φιλικό προς τις επιχειρήσεις περιβάλλον», δήλωσε η Μέρι Έρντος, επικεφαλής του κλάδου διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και πλούτου της JPMorgan Chase & Co.

Η δυνητική ώθηση για τις αμερικανικές τράπεζες θα μπορούσε να διευρύνει μια διαφορά με τις ευρωπαϊκές τράπεζες που αυξάνεται εδώ και πάνω από μια δεκαετία. Η ανησυχία είναι πλέον ότι η στασιμότητα της ανάπτυξης της ΕΕ θα επιβαρύνει περαιτέρω τις προοπτικές των δανειστών της περιοχής.

«Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι η Ευρώπη χρειάζεται μια κλήση αφύπνισης σχετικά με τη ρύθμιση», δήλωσε ο αντιπρόεδρος της BlackRock Inc. Φίλιπ Χίλντεμπραντ. «Αυτό δεν σημαίνει ότι απορρυθμίζεις και προετοιμάζεσαι για την επόμενη χρηματοπιστωτική κρίση, αλλά πρέπει να λάβεις υπόψη σου την ανταγωνιστικότητα».

Μια μεγάλη εστίαση για τις ευρωπαϊκές τράπεζες θα είναι γύρω από την εφαρμογή των κεφαλαιακών κανόνων που είναι γνωστοί ως Basel ΙΙΙ. Αρχικά είχαν προγραμματιστεί για φέτος, αλλά διάφορες δικαιοδοσίες άρχισαν να μεταθέτουν την ημερομηνία έναρξης.

Οι τράπεζες σε όλο τον κόσμο υποστηρίζουν ότι οι υψλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις περιορίζουν την ικανότητά τους να χορηγούν δάνεια σε επιχειρήσεις και νοικοκυριά, αν και τα αυστηρότερα πρότυπα πλήττουν πρωτίστως τα αποθεματικά τους για τα μερίσματα των μετόχων και τις επαναγορές μετοχών.

Οι ΗΠΑ δεν έχουν ακόμη ανακοινώσει σχέδια για την υιοθέτηση της επόμενης φάσης των κανονισμών της Βασιλείας, αφού η πρόταση των ρυθμιστικών αρχών της χώρας για το 2023 αντιμετωπίστηκε με έντονες αντιδράσεις από τον τραπεζικό κλάδο. Ενώ οι εποπτικές αρχές παρουσίασαν μια αποδυναμωμένη πρόταση στα τέλη του περασμένου έτους, δεν διευκρίνισαν πότε οι τράπεζες θα πρέπει να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες.

Αυτό άφησε πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο να μαντεύουν πότε, ή αν, οι ΗΠΑ θα προχωρήσουν ποτέ με την πρόταση. Ήδη, η Τράπεζα της Αγγλίας ανέβαλε την υιοθέτηση των κανονισμών κατά ένα έτος επικαλούμενη «την τρέχουσα αβεβαιότητα σχετικά με το χρονοδιάγραμμα» των προτύπων στις ΗΠΑ.

Η Ευρωπαική Ένωση έχει επίσης καθυστερήσει την εφαρμογή ορισμένων τμημάτων του πλαισίου, αν και ορισμένα από τα πρότυπα έχουν ήδη τεθεί σε ισχύ. Επίσης, κινείται με παγετώδεις ρυθμούς σε άλλα μέτρα για την τόνωση της χρηματοπιστωτικής βιομηχανίας: η πολυαναμενόμενη ενιαία αγορά για τη χρηματοδότηση παραμένει μακριά, ενώ τα εθνικά εμπόδια στις συγχωνεύσεις και εξαγορές σημαίνουν ότι ο τομέας εξακολουθεί να είναι κατακερματισμένος και λιγότερο κερδοφόρος από τους αντίστοιχους αμερικανικούς.

Η επικεφαλής της Commerzbank AG, Μπετίνα Όρλοπ, δήλωσε ότι υπάρχουν ενδείξεις ότι οι Βρυξέλλες είναι πρόθυμες να απλοποιήσουν ορισμένα από τα τραπεζικά εγχειρίδια της ΕΕ υπό το πρίσμα της μεταβαλλόμενης προσέγγισης των ΗΠΑ.

Εάν η υπόσχεση για απορρύθμιση δώσει όντως ώθηση στην αμερικανική οικονομία, ορισμένες ευρωπαϊκές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στη χώρα θα έχουν λόγο για συγκρατημένη αισιοδοξία, συμπεριλαμβανομένης της UBS Group AG.

«Η πραγματική, αληθινή, ειλικρινής εκτίμηση είναι ότι η νέα κυβέρνηση είναι απίθανο να θέσει νέες ρυθμίσεις, κάτι που για τον τραπεζικό κλάδο αποτελεί ήδη επίτευγμα», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος Σέρτζιο Ερμότι σε συνέντευξή του στο Bloomberg News.

Ο διευθύνων σύμβουλος της UBS αντιμετωπίζει τη δική του μάχη στην πατρίδα του, την Ελβετία, καθώς η κυβέρνηση της χώρας προωθεί σχέδια για αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων λόγω του νέου μεγέθους και της πολυπλοκότητας της τράπεζας μετά την εξαγορά της Credit Suisse το 2023.

Ο Ερμότι υποστήριξε ότι οι αυστηρότεροι κανόνες θα μπορούσαν να βλάψουν την ανταγωνιστικότητα της χώρας ως σημαντικό χρηματοπιστωτικό κέντρο, αλλά ταυτόχρονα δήλωσε ότι το ελβετικό ρυθμιστικό υπόβαθρο συμβάλλει στη διαφοροποίηση της τράπεζάς του από τις άλλες.

Πηγή: Pagenews.gr