Pantelakis: Καλύτερα των αναμενομένων τα αποτελέσματα της Πειραιώς

Το πρώτο σχόλιο για τα αποτελέσματα της Πειραιώς έρχεται από την Pantelakis Sec που αναμένει το 2025 Net Interest Income στο 1,9 δισ (-9%) σε ετήσια βάση. Αλλά σε συνδυασμό με την μονοψήφια αύξηση προμηθειών και άλλους παράγοντες θα αφήσει τα κέρδη στο 1,1 δισ σταθερά σε σχέση με το 2024 παρά την μείωση των επιτοκίων.

Τα κεφάλαια αναμένεται να αυξηθούν με το CET στο 14,5% -15% το 2025 με προβλεπόμενη άνοδο στο 15,5% το 2027 και 16,5% το 2028, ενώ η μερισματική απόδοση θα είναι της τάξης του 9%.

Παράλληλα τα κέρδη από Hedging των επιτοκίων, την αύξηση της πιστωτικής επέκτασης και την ανατιμολόγηση των ομολόγων θα υπερκαλύψουν τις διαφορές από του NIM (net interest margin)/ NII (net interest income) καθώς τα επιτόκια θα εξομαλύνονται.

Η τιμή στόχος παραμένει στα 5,5 ευρώ.

Πηγή: Pagenews.gr